Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчетного периода (тыс. руб.):
1. Оборотные активы – 500, в том числе
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев — 50;
расходы будущих периодов — 8.
2. Краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность (суммарно) — 200.
3. Однодневные материальные затраты по основной деятельности на производство и реализацию продукции — 12;
4. Число дней необходимых запасов — 30 дней.
5. Неликвидные запасы в составе оборотных активов – 70.
6. Безнадежная дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев в составе оборотных активов — 150.
Рассчитать уровень общего коэффициента покрытия. Оценить достаточность или недостаточность оборотных активов для погашения краткосрочных долгов и обеспечения одновременного продолжения бесперебойной деятельности предприятия.
Решение:
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (общий коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Формула:
Ктл = ОА / КО
где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность — ее необходимо исключить из оборотных активов!);
КО – краткосрочные обязательства.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли).
Ктл = (500-50+8)/200 = 2,29 – в пределах нормативного значения.
Коэффициент общего покрытия помогает установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
Таким образом, отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам составляет 2,29 : 1, т.е. при погашении кредитов и займов у организации останется еще: 458-200 = 258 тыс.руб. текущих активов.
Можно рассчитать количество запасов ликвидных: 500 – 50 — 8 – 70 = 372 тыс.руб.
Если материальные затраты составляют 12 тыс.руб., то текущих запасов хватит для бесперебойной работы на 31 день (372/12)
