Инвестор, располагая денежными средствами в объеме 1 млн. рублей, решает 40% от общей суммы потратить на приобретение 400 акции, а оставшиеся 60% вложить в облигации. Облигации продавались с купоном 10% годовых по номинальной стоимости. Дивиденды выплачиваются раз в квартал в размере 120 рублей. на одну акцию. Определить годовую доходность инвестиционной операции, налогообложение не учитывать.
Решение:
Расчет текущей доходности облигаций производится по формуле:
Д = Кв/Ц*100,
где:
— Кв – размер купонных выплат,
— Ц – цена приобретения.
Д = 60 000 / 600 000 * 100 = 10%
Дивидендная доходность рассчитывается по формуле:
r = d/p * 100%
d — размер дивиденда за год
p — рыночная цена акции
r = 400 * 120 * 4 / 400 000 * 100 = 48%
