Оценить структуру баланса АО «Сириус»

Оценить структуру баланса АО «Сириус» (табл. 11) на предмет выявления признаков потенциального банкротства.

Таблица 11. Бухгалтерский баланс АО «Сириус», ден. ед.

Показатели	На начало года	На конец года
I. Внеоборотные активы
Основные средства	122,8	152,2
Незавершенное строительство	—	505,2
Итого по разделу I	122,8	657,4
II. Оборотные активы
Запасы	360,7	402,9
НДС по приобретенным ценностям	350	507
Краткосрочные финансовые вложения	219	395
Денежные средства	720	906
Прочие оборотные активы	30	95
Итого по разделу II	1679,7	2305,9
Баланс	1802,5	2963,3
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	250	450
Добавочный капитал	180	247
Нераспределенная прибыль отчетного года	100	107
Итого по разделу III	530	804
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	278,9	259,6
Итого по разделу IV	278,9	259,6
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	570,0	690,5
Кредитная задолженность	423,6	1209,2
В том числе:
Поставщики и подрядчики	130	407
Задолженность перед бюджетом	125	207
Полученные авансы	168,6	595,2
Итого по разделу V	993,6	1899,7
Баланс	1802,5	2963,3

Решение:

1) если общий коэффициент ликвидности (К_тл) на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2), т. е. когда отношение оборотных активов (за вычетом расхо­дов будущих периодов) к сумме срочных обязательств ≤ 2:

где А° — оборотные средства;

К — краткосрочные займы;

К_з —кредиторская задолженность;

Ктл (нач.периода) = 1679,7/(570+423) = 1,69

Ктл (кон.периода) = 2305,9/(690,5+1209,2) = 1,21

2) если коэффициент обеспеченности собственными обо­ротными средствами запасов (К_осс) ниже 0,3, т.е.

К текущим активам относятся запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Текущие пассивы состоят из краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и той части долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде.

Ксос (нач.периода) = ((360,7+219+720) – (570+426,3))/360,7 = 0,84

Ксос (кон.периода) = ((402,9+395+906) – (690,5+1209,2))/402,9 = -1,9

3) если коэффициент восстановления (утраты) плате­жеспособности К_вп    > 1.

К_вп рассчитывается по следующей формуле:

где, К_лi и К_ло — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного пе­риода;

Квп = ((1,21+6/12(1,21+1,69))/2 = 1,33

К_л(норм) — нормативное значение коэффициента теку­щей ликвидности (=2);

6 — период восстановления платежеспособности, ме­сяцев;

Т — отчетный период, месяцев (продолжительность ана­лизируемого периода).

Если К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возмож­ность восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, если К_вп < 1, у предприятия нет реальной возможности вос­становить свою платежеспособность в ближайшее время.

Выводы:

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности на предприятии снижается с 1,69 пунктов до 1,21 пункта, что говорит о ухудшении платёжеспособности. На конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает отрицательное значение, что говорит о недостаточности собственных оборотных средств у предприятия. При этом предприятие имеет реальный шанс восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.