Объем реализации фирмы в отчетном году составил 200 млн руб. Прогнозируемый уровень реализации в плановом году – 250 млн руб. Доля прибыли в объеме продаж составляет 5 %. В плановом году предусматривается выплата дивидендов в размере 30 % от полученной прибыли. Баланс фирмы на конец отчетного года выглядит следующим образом (табл. 2):
Таблица
| Актив | Млн руб. | Пассив | Млн руб. |
| Основные средства | 40 | Уставный капитал | 40 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 20 | Резервный капитал | 20 |
| Запасы | 20 | Спец. фонды (RE) | 5 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 15 | Долгосрочные кредиты | 10 |
| Денежные средства | 5 | Кредиторская задолженность | 10 |
| Краткосрочные кредиты | 15 | ||
| Итого | 100 | Итого | 100 |
Составьте прогнозный баланс фирмы на плановый год методом «процента к продажам». Определите, нуждается ли фирма в дополнительном финансировании или у нее возникает излишек финансовых ресурсов.
Решение:
Определим процент наращивания объема продаж: 250/200*100 -100 = 25%
Прогноз ЧП = (250 * 5%) – 30% = 3,75
Согласно методу процентов от продаж делаются на основе следующих предположений:
1. переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов;
2. процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства или по остаточному принципу;
3. долгосрочные обязательства и уставный капитал берутся неизменными в прогноз в течение одного года;
4. нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли отчетного периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды);
5. потребность во внешнем финансировании определяется по остаточному принципу путем определения, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами;
Отчётный баланс и результаты прогнозируемого баланса, тыс. рублей
| № п/п | Наименование статьи | Отчётный баланс, согласно варианту контрольного задания | Условия изменения показателей отчётного баланса | Прогнозируемый баланс |
| АКТИВ | ||||
| 1. | Текущие активы (оборотные средства) | 60 | 25% | 75 |
| 2. | Основные активы | 40 | 25% | 50 |
| 3. | Итого | 100 | 125 | |
| ПАССИВ | ||||
| Заёмные средства | ||||
| 4. | Текущие обязательства (краткосрочные кредиты и займы) | 25 | 25% | 31,25 |
| 5. | Долгосрочные обязательства | 10 | — | 10 |
| Собственные средства | ||||
| 6. | Уставный капитал и резервный капитал | 60 | — | 60 |
| 7. | Нераспределённая прибыль | 5 | 8,75 | |
| Итого | 100 | 110 |
Фирма нуждается в дополнительном финансировании = 125 – 110 = 15 млн.руб.
